写于 2017-02-02 11:05:47| 凯旋门娱乐| 经济指标

英国制药商阿斯利康(AstraZeneca)周一拒绝了辉瑞公司(Pfizer Inc)第四次也是最后一次收购价值1180亿美元的收购要约,称该收购要约继续存在高位,整体提案低估了辉瑞公司向阿斯利康股东提供合并后实体股份1747股和2,476便士现金,相当于每股5500英镑(9253美元)的指示性价值与上周辉瑞公司提出的每股5350英镑的指示性价值相比,第三次提案增加了28%,其中包括合并后的1845股股票

实体和阿斯利康每股2,157便士上周,阿斯利康表示其董事会认为辉瑞的5350英镑提案大大低估了公司价值

此前,5月2日,辉瑞公司提供1845股合并后的实体股份,除了1598英镑的现金,每股AstraZeneca该提案代表阿斯利康每股50英镑的指示性价值,并将总交易价值定为1060亿美元Ea今年辉瑞公司提供合并后实体的现金和股份组合,代表每股阿斯利康股票4661英镑(7662美元)的指示性价值,比阿斯利康2014年1月3日的收盘价溢价约30%,上一次报价提出前一天新提案推动了阿斯利康股东交易的现金部分,这是英国制药公司董事会拒绝之前提出的有争议的问题之一,相对于辉瑞公司的5月2日提案,最终提议标志着现金代价增加每股878英镑,或1130亿英镑;现金部分占总代价的比例从33%增加到约45%;目前的指示值大幅增加约15%;根据最终提案,辉瑞和阿斯利康股东将分别拥有合并后公司约74%和26%的股权基于辉瑞公司关闭的总和当前指示值总额增加约910亿英镑或1530亿美元2014年5月16日的股价为2912美元和当天的汇率,该提议相当于2014年4月17日阿斯利康(AstraZeneca)股票收益价3782英镑的未受影响的溢价约45%(即市场上的日期)猜测辉瑞公司为阿斯利康提供的可能报价); 2014年1月3日阿斯利康(AstraZeneca)股票收盘价格为3586英镑的53%,即辉瑞公司1月份提案日前的交易日;辉瑞公司1月份提案当前价值的24%;自1999年公司成立以来,阿斯利康公司的历史最高收盘价(2014年4月17日之前)为每股4103英镑,34%,辉瑞公司董事长兼首席执行官伊恩·瑞德说:“我们相信我们的建议令人信服对于AstraZeneca的股东而言,辉瑞与阿斯利康的合并符合所有利益相关方的最佳利益我们很高兴有机会创建一个科学强国,为英国和全球的患者和科学带来巨大利益“他补充说,与阿斯利康的谈话,辉瑞不相信阿斯利康董事会目前准备以合理的价格推荐交易“我们仍然愿意参与有意义的对话,但建设性参与的时间已经不多了我们从一开始就说过我们会在我们愿意支付的价格中保持纪律,我们不会偏离这一指导原则我们认为我们的提案具有令人信服的全部价值对于阿斯利康以及阿斯利康所提出的其他问题并不代表重大困难,“他补充道,辉瑞证实,它不会直接向阿斯利康股东提出恶意收购要约,并且只会宣布有意提出要约阿斯利康董事会主席阿斯利康(AstraZeneca Leif Johansson)表示,即使假设任何提案的其他关键方面都令人满意,公司董事会准备提供建议的价格也必须超过10%

(在最终报价中每股超过5885英镑),高于辉瑞公司周五的提议“最终提案是一个小改进,仍未达到董事会的价值观,并被拒绝,”他补充说

 他表示,辉瑞公司未能提出令人信服的战略,业务或价值案例“作为一家独立公司,阿斯利康公司管道的全部价值将归于我们的股东

根据辉瑞公司的最终提案,这一价值将被大幅削减,”约翰逊说:“我们拒绝了辉瑞公司的最终提案是因为它不足以为股东带来重大风险,同时也对公司,我们的员工以及英国,瑞典和美国的生命科学领域造成严重后果,“他补充道,阿斯利康表示,大多数最终报价中的代价继续存在于辉瑞的股票中,许多阿斯利康股东将被迫出售

此外,对于能够持有辉瑞股份的阿斯利康股东,董事会认为辉瑞的提案将实质性地改变投资案例并产生风险和不确定性特别是它指出了与降低成本相关的风险,并暗示了一个意思减少研发潜力和能力;整合可能会严重影响阿斯利康管道的交付和价值;辉瑞宣布的业务细分如果应用于阿斯利康的业务,可能会导致价值破坏,同时也注意到税收驱动的反转结构仍然是辉瑞公司提案的关键部分

反转结构已经成为公众和政府密切关注的主题

由于辉瑞公司可能向阿斯利康提供报价,特别是在美国,董事会表示相信这一结构会给阿斯利康股东的价值交付带来更多不确定性(由Joby Puthuparampil Johnson编辑)